Hmotný investiční majetek / Property plant and equipment
Hmotný majetek je majetek s hmotnou podstatou, který jednotka užívá ve svých operacích (nedrží ho za úcelem opetného prodeje). Obvykle se jedná o predmety, které se budou užívat déle než rok (operacní cyklus), proto se vykazuje jako soucást fixního majetku.
Property plant and equipment (PP&E) comprises assets that have physical substance and are used in the entity’s operations (rather than being held or sale). As PP&E is generally held for longer than one year (operating cycle), it is commonly disclosed as a sub-classification of fixed assets.
Klasifikace / Recognition
IFRS (IAS 16.9) výslovne uvádí, že úmyslne nedefinuje povinné trídy (skupiny ci klasifikace). Duvodem je, že každá firma je jedinecná, a predepsané standardní trídy by tuto jedinecnost skryly[1].
Obecne platí, že jednotka má své skupiny stanovit na základe kritérií (v tomto poradí):
1. Úcel, kterému majetek slouží.
2. Doba, po kterou majetek bude (ocekává se, že bude) úcelu sloužit.
Zároven jelikož je normální, že firmy svuj majetek, jak stárne, používají na jiné úcely, je bežné ho presouvat z jedné trídy do druhé po dobu jeho životnosti.[2]
IFRS (IAS 16.9) explicitly states it “does not prescribe the unit of measure for recognition, ie what constitutes an item of property, plant and equipment.” The reason being, that every company is unique and prescribing standard asset groups, classes or units would mask this uniqueness[3].
Generally, companies should base their classification decision on these two criteria (in order of priority):
1. Intended use.
2. Expected useful life given that use.
Also, since it is quite common for an entity to change the manner in which it utilizes its assets as they age, it is normal to transfer an asset from one class to another[4].
Príklad / Example
XYZ se zabývá tím, že navrhuje a vyrábí turbíny a generátory (které prodává elektrárnám) a bílé spotrební zboží (které prodává jak maloobchodum, tak prímým spotrebitelum prostrednictvím vlastního internetového portálu). Každý rok porizuje pocítace, které klasifikuje:
| 1.3.3.1.5.1.1.123 | Majetek / Hmotný / Stroje a zarízení / Výrobní / Výpocetní technika / Divize turbíny / Routery a hubby / Router 123[5] |
| 1.3.3.1.5.1.2.3.345 | … / Divize turbíny / rídící jednotky / typu A / stroj císlo 345 |
| 1.3.3.2.4.1.1.456 | Majetek / Hmotný / Stroje a zarízení / Obchodní / MIS / osobní pocítace / prenosné / stroj císlo 456[6] |
| 1.3.3.2.4.2.141 | … MIS / Správa internetového obchodu / Server 141 |
| 1.3.3.3.4.4.1.45 | Majetek / Hmotný / Stroje a zarízení / Administrativní / Obecné / / Úcetní MIS / Pracovní stanovište / pocítac císlo 45 |
| 1.3.3.3.5.4.1 | Majetek / Hmotný / Stroje a zarízení / Administrativní / Výzkum a vývoj / MIS / Super pocítac |
| 1.3.3.3.5.1.4.2.79 | … Výzkum a vývoj / MIS / Pracovní stanovište / stroj císlo 79 |
| Atd. |
XYZ manufactures turbines and generators (which it sells directly to electric generating plants) and consumer durables (which it sells both to retailers and the general public, on its electronic storefront). Each year it purchases computers that it classifies:
| 1.3.3.1.5.1.1.321 | Assets / PP&E / Machinery & equipment / Manufacturing / MIS / Turbine division / Hubs and routers / Router 321[7] |
| 1.3.3.1.5.1.2.3.345 | … turbine division / control systems / type A / machine # 345 |
| 1.3.3.2.4.1.1.456 | Assets / PP&E / Machinery and equipment / Sales / MIS / Personal computers / notebooks / machine # 456[8] |
| 1.3.3.2.4.2.141 | … MIS / online storefront / Server 141 |
| 1.3.3.3.4.4.1.45 | Assets / PP&E / Machinery and equipment / Administrative / general / Accounting MIS / Work stations / Work station 45 |
| 1.3.3.3.5.4.1 | Assets / PP&E / Machinery and equipment / Administrative / R&D/ MIS / Super computer |
| 1.3.3.3.5.1.4.2.79 | … R&D / MIS / work stations / machine number 79 |
| Etc. |
Vykazování / Reporting
Klasifikacní schéma uvedené v predchozí cásti by se sice mohlo aplikovat v kontextu financního okruhu, ale jelikož hmotný majetek a výroba jsou casto provázané, je možné sledovat jednotlivé položky v rámci okruhu manažerského a z tohoto systému cerpat informace pro sestavení zprávy podle IFRS.
The classification scheme outlined in the previous section could be used in the context of the financial reporting system. In practice (since PP&E and inventory accounting are interrelated) it is much more common to account for these assets as part of the managerial system, then base the financial (IFRS) report on information taken from this system.
Príklad / Example
IFRS (IAS 1.54) definuje minimální obsah rozvahy. Pokud by se jednotka striktne rídila temito pokyny, její publikovaná rozvaha by byla približne takto informativní.
IFRS (IAS 1.54) sets out minimum reporting requirements. If an entity were to follow these instructions to the letter, it would publish a balance sheet with approximately this level of aggregation.
|
XYZ Group / XYZ skupina |
||
|
Non-current assets / Dlouhodobý majetek |
||
|
Property, plant and equipment / Pozemky, budovy a zarízení |
171,000 |
|
|
Goodwill / Goodwill |
4,000 |
|
|
Other intangible assets / Ostatní nehmotný majetek |
55,000 |
|
|
Investments in associates / Investice do podniku ve skupine |
12,750 |
|
|
Available-for-sale financial assets / Financní nástroje na prodej |
21,250 |
|
|
Total non-current assets / Celkový dlouhodobý majetek |
901,620 |
|
|
… |
||
Vedle této informace je také nutné (IAS 1.55) pridat další rádkové položky a mezisoucty, pokud by tyto byly relevantní k pochopení jejich operací. Pokud by se stejná jednotka rídila temito pokyny, její rozvaha by mohla vypadat približne takto.[9]
In addition to this minimum, it is also necessary (IAS 1.55) for the entity to ”present additional line items, headings and subtotals in the statement of financial position when such presentation is relevant to an understanding of the entity’s financial position.“ If the same entity were to follow these instructions to the letter, it would publish a balance sheet with approximately this level of disaggregation[10].
|
XYZ Group / XYZ skupina |
||
|
… |
||
|
Property plant and equipment / Pozemky, stavby a zarízení |
||
|
Loading docks and buildings (net of 15,000 accumulated depreciation) |
||
|
Prekladište a související budovy (po odectení oprávky 15,000) |
26,000 |
|
|
Barns and repair yards (net of 14,000 accumulated depreciation) |
||
|
Stodoly a opravné plochy (po odectení oprávky 14,000) |
21,000 |
|
|
Rolling stock, cargo (net of 10,000 accumulated depreciation) |
||
|
Vagóny a lokomotivy, náklady (po odectení oprávky 10,000) |
55,000 |
|
|
Rolling stock, passenger (net of 60,000 accumulated depreciation) |
||
|
Vagóny a lokomotivy, osobní (po odectení oprávky 60,000) |
15,000 |
|
|
Rails, gantry towers and infrastructure (net of 15,000 acc. depreciation) |
||
|
Koleje, stožáry a související infrastruktura (po odectení oprávky 15,000) |
45,000 |
|
|
Station buildings (net of 22,000 accumulated depreciation) |
||
|
Odbavovací haly (po odectení oprávky 22,000) |
6,000 |
|
|
Office buildings (net of 2,000 accumulated depreciation) |
||
|
Kancelárské budovy (po odectení oprávky 2,000) |
1,000 |
|
|
Other administrative assets (net of 1,000 accumulated depreciation) |
||
|
Ostatní správní majetek (po odectení oprávky 1,000) |
2,000 |
|
|
Total property plant and equipment / Celkové pozemky, stavby a zarízení |
171,000 |
|
|
… |
||
Náklady versus užitek / Cost versus benefit
Pri sestavování publikované financní zprávy je vždy nutné zvážit výhody a nevýhody spojené s podrobnými informacemi. Na jednu stranu, podrobnejší informace umožnují investorum lépe rozhodovat, snižují jejich riziko (a potažmo velikost rizikové prémie, kterou vyžadují), a proto umožnují firmám získat kapitál snadneji a za lepších podmínek. Na druhou stranu, vedle investoru se o financní zprávy zajímá také konkurence a jiné subjekty, které by mohly získané informace využít v neprospech jak firmy, tak investoru (kterí, podobne jako její vedení, mívají zájem na tom, aby jednotka byla co nejziskovejší).
Najít tu správnou rovnováhu mezi nedostatecnými a nadbytecnými informacemi je proto jeden z nejnárocnejších úkolu, kterým financní reditel (osoba, která za obsah financní zprávy obvykle nese primární odpovednost) musí celit.[11]
Nicméne bez ohledu na to, jaké rozhodnutí o konecné podobe publikované zprávy padne, informace poskytované profesní komunite (správcum fondu, profesionálním analytikum, atd.) bývají minimálne tak podrobné, jako v príkladu dva.[12]
Drafting a financial report always requires a careful balancing of the costs and benefits associated with detailed information. On the one hand, investors (potential investors) are entitled to adequate financial information that, if provided, lowers their risk and, as a consequence, accounting entity’s risk premium. On the other, published financial reports are not just read by investors. They are also carefully studied by competitors, and other parties, who may use the information to the detriment of the entity (and its investors).
In any event, regardless of the content of the published report, any publicly traded entity should be able (and prepared) to provide information with (at minimum) the level of disaggregation as example two to the professional investing community[13].
Ocenení / Measurement
Prvotní ocenení / Initial Measurement
IFRS (IAS 16.16[14]) poskytuje obecné instrukce k vycíslení porizovací hodnoty majetku. Do ní by se mela zahrnout cena porízení (vcetne všech nevratných daní a poplatku), preprava na místo (vcetne cla, pojistky a podobných poplatku), instalace, uvedení do provozu a odhad nákladu na vyrazení (pokud se ocekává, že nejaké nastanou).[15]
IFRS (IAS 16.16[16]) provides general guidance on the costs that may be capitalized as property, plant or equipment. They comprise purchase price (including all non-refundable taxes an fees), delivery (including freight, customs fees, duties, insurance and similar costs), installation, break-in and an estimate of disposal costs (if they are expected[17]).
Následné ocenení / Subsequent measurement
Životnost a odpisová doba / Useful life and depreciation period
Pri stanovení odpisové doby jednotka vychází ze specifické doby životnosti (doby, po kterou jí majetek bude sloužit k úcelu/úcelum, k nemuž majetek porídila), nikoli obecné (doby, po kterou muže majetek obecne sloužit, pokud se používá tak, jak se bežne používá). Pri zvážení této životnosti jednotka vychází ze své zkušenosti a zváží následující faktory:
1. ocekávané užívání majetku,
2. ocekávané fyzické opotrebení a zastarání,
3. technologické ci obchodní zastarání[18] (externí i interní[19]),
4. omezení vyplývající se zákona ci dohody.
Depreciation period is determined on the basis of useful life (the term during which the asset will be useful to the entity) not economic life (the term during which the asset is useful generally). In determining useful life, the entity should use its experience and weigh the following factors:
1. Expected usage of the asset,
2. Expected physical wear and tear of the asset,
3. Technical or commercial obsolescence (both internal and external [20]),
4. Legal or similar limits on the use of the asset.
Odpisová metoda / Depreciation method
Podle IFRS (IAS 16.60) odpisová metoda „odráží ocekávaný zpusob, kterým budou budoucí ekonomické výhody z majetku spotrebovávány úcetní jednotkou.“ Podle Koncepcního rámce 53 „budoucí ekonomické výhody zakotvené v majetku jsou jeho potenciálem prispet (prímým nebo neprímým zpusobem) k príjmum jednotky. V praxi tyto dve ne zcela konsistentní instrukce znamenají, že odpisová metoda se muže stanovit na základe kritéria „spotreba výhod“ (což témer vždy vede k lineárním odpisum), nebo kritéria „príspevek k výdelecné cinnosti“ (což casto vede k odpisum jiným než lineárním). Zároven znamenají, že lineární metoda je zdaleka nejbežnejší.
Under IFRS (IAS 16.60), the depreciation method “shall reflect the pattern in which the asset’s future economic benefits are expected to be consumed by the entity”. Nevertheless, according to Framework 53 “The future economic benefit embodied in an asset is the potential to contribute, directly or indirectly, to the flow of cash and cash equivalents to the entity.” Translated into practice, these two, not fully consistent, sets of instructions mean that the depreciation method may be determined using either a “consumption of benefits” (which usually leads to straight-line depreciation) or a “contribution to earnings” (which often leads to non-linear depreciation) approach. Being that the former is contained in a standard (while he latter in the framework), straight line is, by far, the most common deprecation method.
Zbytková hodnota / Salvage value[21]
IAS 16.6: Zbytková hodnota majetku je odhadovaná cástka, kterou by úcetní jednotka v soucasnosti získala z vyrazení a prodeje majetku po odectení predpokládaných nákladu souvisejících s vyrazením, jako by majetek už byl ve stavu, v jakém bude podle ocekávání na konci doby životnosti.
IAS 16.6: The residual value of an asset is the estimated amount that an entity would currently obtain from disposal of the asset, after deducting the estimated costs of disposal, if the asset were already of the age and in the condition expected at the end of its useful life.
Technické zhodnocení / Capitalized subsequent costs
Novelizace IAS 16 v roce 2003 výrazne zjednodušila dosavadní postup. Podle predchozího znení standardu musela jednotka zvažovat, zda majetek skutecne vylepšila, ci ho pouze udržovala, anebo vrátila do užitecného stavu. Podle IAS 16.43 jsou tyto otázky passé, protože „každá cást (soucástka) hmotného majetku, jejíž porizovací náklady jsou významné v pomeru k celkovým porizovacím nákladum predmetné položky, musí být odepisována samostatne.“
Z tohoto ustanovení vyplývá, že pokud se jedná o výmenu komponentu, jedná se o technické zhodnocení. Pokud se jedná o jakýkoliv jiný zásah krome výmeny komponentu, jedná se o opravu a údržbu.
The 2003 revision to IAS 16 considerably simplified the accounting for costs subsequent to acquisition. Instead of pondering abstract questions such as improved quality, the current approach is straightforward. The entity simply determines whether it replaced a component (IAS 16.43[22]). If it did, the cost is capitalized. If it did not, it is expensed.
Rocní overení / Annual review
Podle IFRS (IAS 16.51 / 61) má jednotka povinnost rocne overit životnost, zbytkovou hodnotu a odpisovou metodu u každé majetkové položky (trídy ci skupiny). Pokud se jeden z techto odhadu zmení, bude postupovat podle IAS 8.36 (zmena odhadu). Pokud zanedbá tuto povinnost a zmenu neprovede vcas, bude aplikovat IAS 8.42 a chyby opraví zpetne.
Under IFRS (IAS 16.51 / 61), each entity is obligated to review depreciation periods, salvage values and depreciation methods (for individual assets, groups or classes) at the end of each financial year-end. If any of these estimates change, the entity shall apply change in estimate accounting (IAS 8.36). If the entity neglects to review these estimates, it would be an error (mistake in applying accounting policies), and it would restate (IAS 8.42) the effected period when the error became material.
Znehodnocení / Impairment
Jednotka alespon v rámci svého rocního overení zváží, zda se naplnila indikace úbytku hodnoty (IAS 36.12). Pokud ano, bude postupovat podle IAS 37.
At minimum, as part of its annual review, each entity shall evaluate the impairment indicators (IAS 36.12) to determine whether an impairment test should be performed.
Model precenovaní / Revaluation model
Ackoliv je soucasne platný IAS 16 obecne zdarilý, stále vykazuje jeden podstatný nedostatek. Podobne jako IAS 38 ci 40 firmám dává na výber mezi dvema diametrálne odlišnými postupy následného ocenení: model historické ceny (na který se vztahuje veškerá predchozí diskuse) a model precenování (v prímém rozporu s konceptem srovnatelnosti mezi subjekty). Naštestí model precenování se v praxi nepoužívá,[23] proto tato možnost rozpoutá vášnivou debatu pouze na akademické pude.
Although a high quality standard, IAS 16 (as currently in force) contains one serious flaw, in that it allows company’s to choose between two, diametrically opposed models (historical cost and revaluation) putting it in direct conflict with the concept of comparability (between and among entities). Fortunately, the existence of a revaluation model causes few practical complications[24] (though it does serve as impetus for vigorous debate at academic conferences and similar get-togethers).
Jak bylo receno v úvodu této publikace, celý koncept pevne strukturované a ocíslované úctové osnovy je anachronismem z dob, kdy se úcetnictví vedlo rucne, a dnes, kdy informacní technologie umožnují zachytit úcetní data bez omezení vyplývajících z takto neflexibilního prístupu, již nemá své místo. Je tedy málo pravdepodobné, že by se nejaká firma rozhodla svá úcetní data sledovat pomocí takto pevne ocíslovaných úctu, spíše by zvolila informacní systém postavený na databázi, který umožnuje seradit data libovolným zpusobem.
Kdyby se však prece jenom rozhodla, že nejakou pevne definovanou úctovou osnovu mít bude, IFRS (který konkrétní úcetní postupy neupravuje) by tím neporušovala. V tom prípade by však bylo praktictejší sledovat jednotlivé datové položky pomocí manažerského okruhu s tím, že informace nutné k sestavení zprávy podle IFRS by následne cerpala z nej. Každopádne konecnou volbu vhodného zpusobu by mela provést každá konkrétní jednotka sama prostrednictvím svého vedení.
[7] This example assumes that the company keeps its IFRS book on a world-wide basis. If the company had decided to keep it by manufacturing facility (for example if that facility was a separate segment), account 1.1.3.3.1.5.1.123 not 1.3.3.1.5.1.1.123 would be used.
As discussed in the introduction to this publication, the entire concept of a firmly defined chart of accounts, with firmly assigned account numbers, is reminiscent of the days where accounts were kept by hand. Today, when even basic financial information systems reside atop robust databases, forcing users to record and access date using such a ridged and inflexible format is an anachronism. Nevertheless, since many national accounting systems are procedural in nature, this is the approach that seems “natural” to many accountants.
If such an approach were to be used, rather than attempting this level of disaggregation in the financial accounting system, it would be more practical to initially record and store individual data items in the managerial (costing) system. Information necessary for an IFRS report, would then be drawn from this system.
In any event, since IFRS does not prescribe any specific accounting procedures, the final selection of a workable model should be based on the judgment of each individual entity and its management.
[12] Pri komunikaci s profesionální komunitou, která je minimálne eticky a casto smluvne vázaná k diskrétnosti, firmy obvykle podávají výrazne podrobnejší informace, než které zahrnují do svých verejne dostupných zpráv.
DULEŽITÉ: Toto ustanovení se v žádném prípade nemuže interpretovat tak, že firmy mohou selektivne podávat informace, které lze zneužít v obchodním styku. Takovýto cin by byl podle legislativních úprav vetšiny zemí trestný. Tato publikace se však venuje aplikaci IFRS, nikoli interakcí mezi touto úpravou a legislativou konkrétní zeme ci oblasti, proto podrobnejší diskuze o tom, jaké tyto informace jsou, je nad její rámec.
[13] Every publicly traded company wanting to attract and keep analyst coverage will provide that community (which is ethically and, occasionally, legally bound to confidentiality) significantly more detailed information than the general investing public.
IMPORTANT: The above should, in no case, be interpreted to mean that a company is entitled to selectively disseminate market-moving information. Such an act would, in most countries, be a violation of law. However, since insider-trading legislation is not the topic of this publication, a discussion of the nature of information that may and may not be selectively provided is beyond its scope.