Výsledovka

Výsledovka / Income statement

Úcelová výsledovka / Income statement by function

IFRS (IAS 1.86) nepredepisuje presný obsah ani strukturu výsledovky, pouze její minimální obsah (IAS 1.82 a 83). Firma ji proto sestaví dle vlastního úsudku tak, aby informace prezentovala zpusobem, který prispeje k objasnení jejích financních výsledku (IAS 1.85).

IFRS (IAS 1.86) does not prescribe the exact content or structure of an income statement, merely its minimum content (IAS 1.82 and 83). Consequently, the entity shall add line items (IAS 1.83) if it is relevant to an understanding of its performance.

Príklad / Example

XYZ Inc. / XYZ a.s.  Statement of changes in financial position / Výkaz zmen vlastní financní pozice  For the year ended December 31, 2YY5 / Za rok, který skoncil 31. prosince 2YY5
	X 1,000,000
	2YY2	2YY1
Net revenue / Cisté výnosy	CU[1]20,000	CU17,000
Cost of sales / Náklady na prodej	10,000	10,000
Gross profit / Hrubý zisk	10,000	7,000
Selling expenses / Odbyt	550	700
Delivery / Doprava	100	110
Total selling expenses / Odbyt celkem	650	810
Officer compensation / Odmeny vedení	1,500	1,000
Staff salaries / Úrední platy	250	500
Rent and deprecation / Pronájmy a odpisy	200	600
Other administrative expenses / Ostatní správní náklady	150	200
Marketing and advertising / Marketing a reklama	900	1,200
Research and development / Výzkum a vývoj	3,000	900
Total G&A / Správa celkem	6,000	4,400
Total SG&A / Celkové náklady na správu a odbyt	6,650	5,210
Operating income / Provozní výsledek	3,350	1,790
Dividends and interest received / Dividendy a úroky prijaté	10	90
Sale of investments / Prodeje investic	450	(30)
Interest paid / Nákladové úroky	(150)	(100)
Disposal gain (loss) / Zisk (ztráta) z vyrazení majetku	350	(80)
Corporate restructuring charge / Restrukturalizace	(1,200)	0
Result of peripheral activities / Výsledky periferních cinností	(540)	(120)
Income before taxes / Hospodárský výsledek pred zdanením	2,810	1,670
Income taxes / Dan z príjmu	422	251
Net income / Hospodárský výsledek	CU2,389	CU1,420

Ostatní zaúctované výnosy, náklady, zisky a ztráty[2] (IAS 1.83) se mohou prezentovat oddelene od výsledovky (pred nebo po zdanení).

Other recognised income and expense[3] (IAS 1.83) can be presented separately from the income statement (before tax or net of tax).

Exchange differences on translating foreign operations
Kursové rozdíly pri prevodu cizích operací	4,000	8,000
Available-for-sale financial assets
Financní majetek klasifikovaný jako na prodej	(18,000)	20,000
Cash flow hedges
Zajištení penežních toku	(500)	(3,000)
Gains on property revaluation
Zisk na revaluaci pozemku	600	2,700
Actuarial gains (losses) on defined benefit pension plans
Zisky pojistného matematika u penzijního plánu s definovanou výplatou	(500)	1,000
Share of other recognised income and expense of associates
Podíl ostatních zaúctovaných výnosu, nákladu, zisku a ztrát podniku ve skupine	400	(700)
Other recognised income and expense for the year, net of tax
Ostatní zaúctované výnosy, náklady, zisky a ztráty	(14,000)	28,000

Príklad (IAS 1.IG 1 - 6) / Example (IAS 1.IG 1 - 7)

XYZ Group / XYZ skupina Statement of recognised income & expense / Výkaz uznaných výnosu a nákladu For the year ended 31 December 20X7 / Za rok který skoncil 31. prosince 20X7
	x 1000 currency units
	20X7	20X6
Revenue / Výnosy	390,000	355,000
Cost of sales / Náklady na prodej	(245,000)	(230,000)
Gross profit / Hrubý zisk	145,000	125,000
Other income / Ostatní výnosy	20,667	11,300
Distribution costs / Distribuce	(9,000)	(8,700)
Administrative expenses / Správní náklady	(20,000)	(21,000)
Other expenses / Ostatní náklady	(2,100)	(1,200)
Finance costs / Financní náklady	(8,000)	(7,500)
Share of profit of associates / Podíl na zisku spríz. podniku	35,100	30,100
Profit before tax / Výsledek pred zdanením	161,667	128,000
Income tax expense / Danové náklady	(40,417)	(32,000)
Profit for the year from continuing operations / Hospodárský výsledek za rok z pokracujících cinností	121,250	96,000
Loss for the year from discontinued operations / Ztráta u ukoncených cinností	–	(30,500)
PROFIT FOR THE YEAR / Hospodárský výsledek za rok	121,250	65,500
Other recognised income and expense / Ostatní zaúctované výnosy, náklady, zisky a ztráty:
Exchange differences on translating foreign operations / Kursové rozdíly pri prevodu cizích operací	5,334	10,667
Available-for-sale financial assets / Financní majetek klasifikovaný jako na prodej	(24,000)	26,667
Cash flow hedges / Zajištení penežních toku	(667)	(4,000)
Gains on property revaluation / Zisk na revaluaci pozemku	933	3,367
Actuarial gains (losses) on defined benefit pension plans Zisky pojistného matematika u penzijního plánu s definovanou výplatou	(667)	1,333
Share of other recognised income and expense of associates Podíl ostatních zaúctovaných výnosu, nákladu, zisku a ztrát podniku ve skupine	400	(700)
Income tax relating to components of other recognised income and expense Dan z príjmu u komponentu ostatních zaúctovaných výnosu, nákladu, zisku a ztrát	4,667	(9,334)
Other recognised income and expense for the year, net of tax Ostatní zaúctované výnosy, náklady, zisky a ztráty	(14,000)	28,000
Total Recognised Income and Expense for the Year Úplný hospodárský výsledek za rok	107,250	93,500
Profit attributable to: / Zisk náležící
Equity holders of the parent / držiteli kapitálu matky	97,000	52,400
Minority interest / Minoritní podíl	24,250	13,100
	121,250	65,500
Total recognised income and expense attributable to: Equity holders of the parent / Celkové zaúctované
výnosy, náklady, zisky a ztráty náležící držiteli kapitálu matky	85,800	74,800
Minority interest / Minoritní podíl	21,450	18,700
	107,250	93,500
Earnings per share (in currency units): Zisk na akcii (v penežních jednotkách)
Basic and diluted / Základní a zredený	0.46	0.30

Príklad druhové výsledovky[4] / Example of nature of expense income statement

XYZ Group Statement of profit or loss  for the year ended 31 December 20X7
	20X7	20X6
Revenue	390,000	355,000
Other income	20,667	11,300
Changes in inv. of finished goods and work in progress	(115,100)	(107,900)
Work performed by the entity and capitalised	16,000	15,000
Raw material and consumables used	(96,000)	(92,000)
Employee benefits expense	(45,000)	(43,000)
Depreciation and amortisation expense	(19,000)	(17,000)
Impairment of property, plant and equipment	(4,000)	–
Other expenses	(6,000)	(5,500)
Finance costs	(15,000)	(18,000)
Share of profit of associates(d)	35,100	30,100
Profit before tax	161,667	128,000
Income tax expense	(40,417)	(32,000)
Profit for the year from continuing operations	121,250	96,000
Loss for the year from discontinued operations	–	(30,500)
PROFIT FOR THE YEAR	121,250	65,500
Profit attributable to:
Equity holders of the parent	97,000	52,400
Minority interest	24,250	13,100
	121,250	65,500
Earnings per share (in currency units):
Basic and diluted	0.46	0.30

Klasifikace / Recognition

Na výsledovce[5] se obecne objevují tyto základní kategorie:[6]

1. Výnosy

2. Náklady související s výrobou (poskytováním služeb)

3. Náklady související s odbytem

4. Náklady související se správou (obecné náklady)

5. Ostatní, neprovozní položky

6. Dan z príjmu (danové náklady)

An income statement[7] is generally dividend into these basic classifications[8]:

1. Revenue

2. Cost of sales

3. Selling expenses (distribution costs)

4. Administrative (general) expenses

5. Other (non-operating) items

6. Income tax expenses

Výnosy[9] / Revenue[10]

Ackoliv není zakázáno pri aplikaci IFRS delit[11] výnosy na „výnosy z prodeje zboží“, „výnosy z prodeje výrobku“, „výnosy z poskytování služeb“ atd., není to zvykem. Naopak tyto informace se obvykle poskytují tak, že se rádne vytvorí a prezentují segmenty (IFRS 8).

While it is not disallowed to present separate amounts[12] for “revenue generated by the sale of merchandise”, “revenue generated by the sale of products”, “service revenue”, etc., it is more common to present a single “revenue” line item, in that the additional information is presented in the context of segment reporting (IFRS 8).

Cisté výnosy / Net revenue

Od výnosu se odecítají peněžní slevy a tvorba opravných položek na (povinné) reklamace a zárucní opravy.[13]Obvykle se nejedná o materiální položky, proto se na výsledovce objevuje pouze oznacení Výnosy s tím, že se predpokládá, že se jedná o cisté výnosy.[14]

Cash discounts and returns and allowances[15] are deducted from revenue to arrive at net revenue, which is presented on the income statement[16].

Náklady na prodej

1. Prímý materiál a obchodní zboží

a. Prímý materiál: suroviny a koupené soucástky (polotovar), které se budou dál zpracovávat ve výrobním procesu a nakonec se stanou fyzickou soucástí výrobku.

b. Obchodní zboží: hotové položky, které se porídily na prodej a na kterých se neprovádí žádné (významné) výrobní úkony.

2. Prímé mzdy

Mzdy a ostatní odmeny (prescasy, zdravotní pojištení, úrazové pojištení, sociální dane a odvody, stravné, ošacení, pracovní pomucky, atd.) pracovníkum za cas strávený výrobou (výrobní úkony).

3. Neprímé výrobní náklady (výrobní režie)

a. Fixní: odpisy, pronájem (leasing) a ostatní náklady, které se nemení v závislosti na objemu výroby, jako napríklad dane z nemovitostí, atd.

b. Výrobní režie, variabilní: spotrebovaný materiál, oprava a údržba, kontrola jakosti nebo výrobních procesu, neskladovatelné dodávky (elektrina, paliva, vodné, stocné, odvoz odpadku, atd.), platy mistru, nastavení stroju (vcetne nástroju nekapitalizovaných behem instalace) a další náklady, které se mení v závislosti na objemu výroby.

Cost of sales

1. Direct material and merchandise

a. Raw material: material (including purchased parts or semi-finished goods) that becomes a physical part of the finished product from industrial commodities to purchased parts.

b. Merchandise: items purchased for resale on which no manufacturing will be performed.

2. Direct wages

Wages and other benefits (overtime, social security taxes and fees, health insurance, safety and hazard insurance, meals, clothing, aids, etc.) paid to employees for the time spent manufacturing (production activity).

3. Indirect manufacturing costs (manufacturing overhead)

a. Fixed: depreciation, rent and other costs that do not change in relation to production volume such as property taxes, etc.

b. Variable: factory (production) supplies (consumables), repairs and maintenance (MRE), quality control and inspection, utilities (electricity, hydrocarbons, water, sewage, waste removal, etc.), supervisor salaries, setup (re-tooling not capitalized as installation) and other costs do change in relation to production volume, etc.

Odbyt

1. Platy a provize obchodních zástupcu

2. Platy a mzdy ostatního personálu zabývající se odbytem

3. Odpisy a pronájmy zarízení používaných pri odbytu

4. Preprava a skladování

5. Manka a škody (zpusobené pri odbytu)

6. Cestovné, reprezentace, školení, atd.

7. Výstavy a veletrhy

8. Specifická reklama

9. Ostatní položky, které prokazatelne souvisí prímo s odbytem

Selling expenses

1. Salesperson’s salaries and commission

2. Sales staff wages and salaries

3. Rent & depreciation of sales assets

4. Delivery (shipping, freight out) and warehousing

5. Shrinkage

6. Travel, training and entertainment

7. Tradeshows and exhibits

8. Item specific advertising

9. Other items that are demonstrably related to the sales activity

Správní (obecné) náklady

1. Odmeny vedoucích pracovníku

a. Základní plat

b. Bonusy a prémie

c. Vedlejší mzdy nebo výhody

d. Penze a podobné výhody

e. Odmeny odvozené z akcií (IFRS 2)

2. Odmeny ostatních pracovníku správy

Stejné položky (a.–e.) jako u vedoucích pracovníku (pokud jsou aplikovatelné)

3. Odpisy a pronájmy

4. Profesní služby

5. Marketing (reklama, PR, atd.)

6. Výzkum a vývoj

Administrative (general) expenses

1. Officer compensation

a. Base salary

b. Performance based pay (bonuses, premiums)

c. Fringe benefits

d. Pensions and Other Postretirement Benefits

e. Share-based payment arrangement (IFRS 2)

2. Office staff compensation

Same items (a. – e.) as with officers, if applicable

3. Rent & depreciation

4. Professional services

5. Marketing (advertising, public relations, etc.)

6. Research and development

Ostatní, neprovozní položky

1. Ostatní výnosy

a. Úroky

- Amortizace diskontu prémie (odloženého výnosového úroku)

b. Dividendy

c. Nájemné

d. Poplatky za užívání práv

e. Ostatní položky související s periferní cinností

2. Ostatní (financní) náklady

a. Úroky

- Amortizace diskontu (prémie) ci odloženého nákladového úroku

3. Zisky

a. U investic (z prodeje, ze zmeny hodnoty)

b U derivátu (držených za úcelem spekulace)

c. Související s kursovými rozdíly

d. Pri vyrazení majetku

e. U precenení investicního majetku (IAS 40)

f. Dary a dotace

g. Atd.

4. Ztráty

a. U investic v reálné hodnote (z prodeje, ze zmeny hodnoty)

b U derivátu (držených za úcelem spekulace)

c. Kursové rozdíly (s výjimkou prevodu dcer)

d. Snížení hodnoty zásob

e. Snížení hodnoty jiného majetku

f. Pri vyrazení majetku

g. U precenení investicního majetku (IAS 40)

h. Atd.

Other (non-operating) items

1. Other revenue

a. Interest

- Discount (premium), deferred interest amortization

b. Dividends

c. Rent

d. Royalties, licensing fees, etc.

e. Other items related to peripheral activities

2. Other expenses

a. Interest

- Discount (premium), deferred interest amortization

3. Gains

a. Fair value investments (realized, unrealized)

b. Derivates (held for speculation)

c. Foreign currency adjustments (not including foreign operations)

d. Asset disposal

e. Grants (non-reciprocal receipts)

f. Remeasurement (up) of investment property (IAS 40)

g. Etc.

4. Losses

a. Fair value investments (realized, unrealized)

b Derivates (held for speculation)

c. Foreign currency adjustments (not including foreign operations)

d. Inventory write-down (off)

e. Asset impairment charges

f. Asset disposal

g. Remeasurement (down) of investment property (IAS 40)

h. Etc.

Dan z príjmu (danové náklady) / Income tax expenses

Danový náklad (vcetne odložené dane) zjištený podle IAS 12.

Income tax expenses (including deferred taxes) as recognized under IAS 12.

Zisk na akcii / Earnings per share

Jelikož zisk na akcie se „neúctuje“ (pouze se vypocítá a vykáže na výsledovce), není toto téma v publikaci probíráno.

Since earnings per share is not “booked” (merely disclosed as supplemental information to net income), it is not discussed in this publication.

Výkaz penežních toku / Statement of cash flow

Jelikož výkaz cash flow se „neúctuje“ (vypocítává se na základe zmen rozvahových položek nebo na základe samostatné evidence), není rovnež toto téma v publikaci rozebíráno.

Since the Statement of Cash Flow is not “booked” (but rather calculated from changes in balance sheet items r on the basis of supplemental information), it is not discussed in this publication.

XYZ Inc. / XYZ a.s. Statement of cash flow (example using the direct method) / Výkaz cash flow (prímá metoda) As of December 31, 2XX1 / Ke dni 31. prosince 2XX1
Cash flows from operating activities / Príjmy a výdaje související s provozními cinnostmi
Cash received from customers / Peníze prijaté od zákazníku			6,000
Cash received as interest / Peníze prijaté jako úroky			300
Cash received as dividends / Peníze prijaté jako dividendy			200
Insurance proceeds received / Peníze prijaté jako plnení od pojištovny			200
Cash provided by operations / Celkové príjmy poskytnuté provozní cinností				6,700
Cash paid to suppliers and employees / Peníze vyplacené zamestnancum a dodavatelum			(3,500)
Interest paid / Úroky zaplacené			(400)
Income taxes paid / Dane zaplacené			(800)
Cash paid to settle lawsuit / Peníze vyplacené k ukoncení soudního sporu			(500)
Cash used in operations / Celkové výdaje, které si vyžádaly provozní cinnosti				(5,200)
Net cash provided by operations / Cistý peněžní tok související s provozem firmy				1,500
Cash flows from investing activities / Príjmy a výdaje související s investicními cinnostmi
Proceeds from sale of plant capacity / Príjem z prodeje zarízení			800
Capital expenditure / Výdaje související s porízením investicního majetku			(5,000)
Payment for company X (net) / Výdaje zaplacené za firmu X (cisté)			(800)
Net cash flow from inv. activities / Cistý peněžní tok související s investicními cinnostmi				(5,000)
Cash flows from financing activities / Príjmy a výdaje související s financními cinnostmi
Borrowings under line of credit / Cerpání kontokorentního úveru			500
Proceeds from sale of long-term debt / Príjmy z prodeje dlouhodobých dluhopisu			2,300
Proceeds from issuance of common stock / Príjmy z prodeje kmenových akcii			6,000
Principle payments under capital lease / Splátky jistiny související s financním leasingem			(3,000)
Dividends paid / Vyplacené dividendy			(250)
Net cash flow from financing activities / Cistý peněžní tok související s financními cinnostmi				5,050
Net change in cash / Celkové zmeny ve stavu penez				1,550
Cash at beginning of period / Peníze na zacátku období				450
Cash at end of period / Peníze na konci období				2,000

 

XYZ Inc. / XYZ a.s. Statement of cash flow (example using the indirect method) / Výkaz cash flow (neprímá metoda) As of December 31, 2XX1 / Ke dni 31. prosince 2XX1
Net income / Hospodárský výsledek		950
Plus (minus) items not effecting cash / Plus (mínus) nepenežní položky
Depreciation and amortization / Odpisy hmotného a nehmotného majetku	500
Allowance for losses on accounts receivable / Opravná položka na nedobytné pohledávky	100
Gain on sale of facility / Zisk z prodeje zarízení	(50)
Undistributed earnings in affiliate / Nevyplacené podíly na zisku podniku ve skupine	(100)
Reversal of provision / Revers rezervy	125
Change in assets / Zmena ve stavu majetku
Increase in accounts receivable / Vzrust pohledávek	(200)
Decrease in inventory / Pokles zásob	200
Increase in pre-paid expenses / Vzrust nákladu príštích období	(25)
Decrease in accounts payable & accrued expenses / Pokles závazku a výdaju príštích období	(250)
Increase in interest and income taxes payable / Vzrust splatných úroku a daní	50
Increase in deferred taxes / Vzrust odložených daní	150
Increases in other liabilities / Vzrust ostatních závazku	50
Total non-cash items / Celkové nepenežní položky		550
Net cash provided by operations / Celkové príjmy související s provozními cinnostmi		1,500

Cizí meny / Foreign currencies

 

Úcetnictví pro cizí meny má dva aspekty: transakce (kdy se v cizí mene kupuje, prodává, pujcuje, zajištuje ci investuje bez významného ci rozhodujícího vlivu) a investice[17] (kde se konsoliduje nebo ekvivalencní metodou zachycuje dcera používající cizí menu).

The accounting for foreign currencies can be dividend into transactions (cash, buying, selling, borrowing or passive investments in a foreign currency) and investments[18] (foreign currency operations consolidated or accounted for using the equity method).

Príklady / Examples

Transakce / Transactions

15.12.R1 XYZ koupila 200.000 jednotek cizí meny (CM) od své banky. Tentýž den se CM obchodovala za 109 CM k jedné úcetní mene (ÚM). 15.1.R2 CM se obchodovala za 100 a tuto menu vyplatila, aby porídila zboží v hodnote 200.000 CM.

On 12/15/Y1, XYZ bought 200,000 units of a foreign currency (FC) from its bank. The same day the FC was trading at 109 FC to 1 CR (currency of record). On 12/31/Y1, the end of XYZ’s fiscal year, the FC was trading at 112. On 1/15/Y2, the FC was trading at 100 and XYZ paid it out to buy goods valued at FC 200,000.

12/15/Y1 / 15.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Cash in bank (FC) / Banka (CM)		1.1.1.2.CM	1, 835
	Cash in bank / Banka	1.1.1.2.ÚM		1, 835

 

12/31/Y1 / 31.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Forex loss / Kursová ztráta		6.4.5	49
	Cash in bank (FC) / Banka (CM)	1.1.1.2.CM		49

 

1/15/Y2 / 15.1.R2		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Cash in bank (FC) / Banka (CM)		1.1.1.2.CM	214
	Forex gain / Kursový zisk	6.3.1		214
Inventury / Zásoby		1.1.4.5	2,000
	Cash in bank (FC) / Banka (CM)	1.1.1.2.CM		2,000

Stejná situace s tím, že firma koupila zboží, za které zaplatila v cizí mene.

Same facts, except XYZ bought goods costing FC 200,000 and paid in the FC.

12/15/Y1 / 15.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Inventory / Zásoby		1.1.4.5	1, 835
	Trade payable in FC / Záv. obchod. v CM	1.1.1.2.CM		1, 835

 

12/31/Y1 / 31.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Trade payable in FC / Záv. obchod. v CM		1.1.1.2.CM	49
	Forex gain / Kursový zisk	6.3.1		49

 

1/15/Y2 / 15.1.R2		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Trade payable in FC / Záv. obchod. v CM		1.1.1.2.CM	1,786
Forex loss / Kursová ztráta		6.4.5	214
	Cash in bank / Banka	1.1.1.2		2,000

Stejná situace, ovšem s tím, že firma zboží prodala.

Same facts, except the company sold the goods.

12/15/Y1 / 15.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Trade receivable, FC / Pohledávka, CM		1.1.3.CM	1, 835
	Revenue / Výnosy	4		1, 835

 

12/31/Y1 / 31.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Forex loss / Kursová ztráta		6.4.5	49
	Trade receivable, FC / Pohledávka, CM	1.1.3.CM		49

 

1/15/Y2 / 15.1.R2		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Cash in bank / Banka		1.1.1.2	2,000
	Forex gain / Kursový zisk	6.3.1		214
	Trade receivable, FC / Pohledávka, CM	1.1.3.CM		1,786

Stejná situace s obmenou, že XYZ koupila 1000 akcií firmy ABC za FC 200. 31.12. se akcie obchodovaly za FC 210 a 15.1.R2 je prodala za FC 195.

Same facts, except XYZ bought 1000 shares of ABC for FC 200. On 12/31, the shares were trading for FC 210 and it sold them for FC 195 on 1/15/Y2.

12/15/Y1 / 15.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Investment / Investice		1.2.1.2	1, 835
	Cash in bank / Banka	1.1.1.2		1, 835

 

12/31/Y1 / 31.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Investment / Investice		1.2.1.2	85
	Gain / Zisk	6.3.2		85

 

1/15/Y2 / 15.1.R2		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Investment / Investice		1.2.1.2	30
	Gain / Zisk	6.3.2		30
Cash in bank / Banka		1.1.1.2	1,950
	Investment / Investice	1.2.1.2		1,950

Stejná situace, ovšem s tím, že akcie se klasifikovaly jako na prodej.[19]

Same facts, except the investment was classified as available-for-sale[20].

12/15/Y1 / 15.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Investment / Investice		1.2.1.2	1, 835
	Cash in bank / Banka	1.1.1.2		1, 835

 

12/31/Y1 / 31.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Investment / Investice		1.2.1.2	85
	OCI gain / OÚHV zisk	8.1		85
OCI gain / OÚHV zisk		8.1	85
	Accumulated OCI / Kumulovaný OÚHV	3.3.1		85

 

1/15/Y2 / 15.1.R2		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Investment / Investice		1.2.1.2	30
	OCI gain / OÚHV zisk	8.1		30
OCI gain / OÚHV zisk		8.1	30
	Accumulated OCI / Kumulovaný OÚHV	3.3.1		30
Cash in bank / Banka		1.1.1.2	1,950
	Investment / Investice	1.2.1.2		1,950
Reclassification / Reklasifikacní úprava		8.6	115
	Gain / Zisk	6.3.2		115
Accumulated OCI / Kumulovaný OÚHV		3.3.1	115
	Reclassification / Reklasifikacní úprava	8.6		115

Stejná situace, ovšem s tím, že XYZ porídila 1000 smenek s 8% kuponem za CM 200 (úrok se vyplácel každého 31. 12. držiteli registrovanému toho dne). Pro zjednodušení se predpokládá, že se smenky porídily za nominální hodnotu (v praxi by se také musel amortizovat diskont ci prémie).

Same facts, except XYZ acquired 1000 notes with an 8% coupon (payable to the holder of record each 12/31) for FC 200 each. For simplicity, it is assumed the notes were acquired at nominal value (in practice, a discount or premium would also have to be amortized).

FC purchase price	Exchange rate	CR purchase price	Forex gain (loss)
Porizovací cena CM	Kurs	Porizovací cena ÚM	Kursový zisk (ztráta)
A	B	C = A / B	D = (C+1) – C
200,000	109	1,835
200,000	112	1,786	(49)
200,000	100	2,000	214

 

FC market price	Fair value in CR	Total Gain (loss)	Fair value gain / loss
Tržní cena CM	Reálná hodnota ÚM	Celkový zisk (ztráta)	Zisk (ztráta) Precenení
E	F = B x E	G = (F+1) – F	H=G – D
200,000	1,835
210,000	1,875	40	89
195,000	1,950	75	(139)

 

12/15/Y1 / 15.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Investment / Investice		1.2.2.2	1, 835
	Cash in bank / Banka	1.1.1.2		1, 835

 

12/31/Y1 / 31.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Cash in bank / Banka		1.1.1.2	143
	Interest revenue / Výnosové úroky	6.1.1		143
Forex loss / Kursová ztráta		6.4.5	49
	Investment / Investice	1.2.2.2		49
Investment / Investice		1.2.2.2	89
	OCI gain / OÚHV zisk	8.1[21]		89
OCI gain / OÚHV zisk		8.1	89
	Accumulated OCI / Kumulovaný OÚHV	3.3.1		89

 

1/15/Y2 / 15.1.R2		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Investment / Investice		1.2.2.2	214
	Forex gain / Kursový zisk	6.3.1		214
OCI loss / OÚHV ztráta		8.1	139
	Investment / Investice	1.2.2.2		139
Accumulated OCI / Kumulovaný OÚHV		3.3.1	139
	OCI loss / OÚHV ztráta	8.1		139
Cash in bank / Banka		1.1.1.2	1,950
	Investment / Investice	1.2.2.2		1,950
Loss / Ztráta		6.4	50
	Reclassification / Reklasifikacní úprava	8.6		50
Reclassification / Reklasifikacní úprava		8.6	50
	Accumulated OCI / Kumulovaný OÚHV	3.3.1		50

Zajištení reálné hodnoty / Fair value hedge

15.12.R1. Stejná situace, s obmenou, kdy firma porídila zboží, za které musela zaplatit v cizí mene za 30 dní. Tentýž den firma uzavrela forwardovou dohodu, která jí umožnila koupit cizí menu za mesíc za 109. Dohoda umožnovala cisté vyrovnání. 15.1.R2 firma zaplatila závazek a vyporádala se s protistranou forwardu.

Same facts, except on 12/15/Y1, XYZ bought goods to be paid for in 30 days in the FC in 30 days. The same day, it entered into a forward contract allowing it to buy the FC at 109. The agreement allowed net settlement. On 1/15/Y2 it paid the invoice and settled the forward.

12/15/Y1 / 15.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Inventory / Zásoby		1.1.4.5	1, 835
Forward[22] / Forward[23]		1.2.3.1	0
	FC trade payable / CM obch. závazek	2.1.1		1, 835

 

12/31/Y1 / 31.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
FC trade payable / CM obch. závazek		2.1.1	49
	Offsetable gain / Kompenzovatelný zisk	6.3.9		49
Offsetable gain / Kompenzovatelný zisk		6.3.9	49
	Forward / Forward	1.2.3.1		49

Jelikož pri zajištení se zisk a ztráta kompenzují, firma se rozhodla používat stejný úcet. Kdyby se nekdo nudil (a chtel by zvýšit pravdepodobnost, že nastane chyba), mohl by používat dva ruzné úcty.

Since the gain and loss (in a fair value hedge) are offset, the company, for simplicity’s sake, decided to use a single account. If one were bored (and wanted to increase the likelihood of an error), he could also use two accounts.

12/31/Y1 / 31.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
FC trade payable / CM obch. závazek		2.1.1	49
	Offsetable gain / Kompenzovatelný zisk	6.3.9		49
Offsetable loss / Kompenzovatelná ztráta		6.4.13	49
	Forward / Forward	1.2.3.1		49

 

1/15/Y2 / 15.1.R2		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Offsetable gain / Kompenzovatelný zisk		6.3.9	214
	FC trade payable / CM obch. závazek	2.1.1		214
Forward / Forward		1.2.3.1	214
	Offsetable gain / Kompenzovatelný zisk	6.3.9		214
FC trade payable / CM obch. závazek		2.1.1	2,000
	Cash in bank / Banka	1.1.1.2		2,000
Cash in bank / Banka		1.1.1.2	165
	Forward / Forward	1.2.3.1		165

Stejná situace, ovšem s tím, že firma se zavázala menu koupit za 107.8167 (zaplatila prémie 20).

Same facts, except XYZ entered into a forward on FC 200,000 at 107.8167 (paid a 20 premium).

12/15/Y1 / 15.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Inventory / Zásoby		1.1.4.5	1, 835
	FC trade payable / CM obch. závazek	2.1.1		1, 835
Def. hedging cost / Odložený náklad na zajištení		1.1.5.3.4	20
	Forward / Forward	2.1.3.2		20

 

12/31/Y1 / 31.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
FC trade payable / CM obch. závazek		2.1.1	49
	Offsetable gain / Kompenzovatelný zisk	6.3.9		49
Offsetable gain / Kompenzovatelný zisk		6.3.9	49
	Forward / Forward	1.2.3.1		49
Hedging costs / Náklady na zajištení		6.2.2	10
	Def. hedging cost / Odl. náklad na zajištení	1.1.5.3.4		10

 

1/15/Y2 / 15.1.R2		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Offsetable gain / Kompenzovatelný zisk		6.3.9	214
	FC trade payable / CM obch. závazek	2.1.1		214
Forward / Forward		1.2.3.1	214
	Offsetable gain / Kompenzovatelný zisk	6.3.9		214
FC trade payable / CM obch. závazek		2.1.1	2,000
	Cash in bank / Banka	1.1.1.2		2,000
Cash in bank / Banka		1.1.1.2	145
	Forward / Forward	1.2.3.1		145
Hedging costs / Náklady na zajištení		6.2.2	10
	Def. hedging cost / Odl. náklad na zajištení	1.1.5.3.4		10

Zajištení penežních toku / Cash flow hedge

Stejná situace s tím, že firma predpokládala, že zboží koupí 15.1.R1 (nemela však žádnou povinnost takto ucinit). 15.1.R1 zboží skutecne koupila a opet ho prodala 1.2.R1 za ÚM 2.500.

Same facts, except XYZ forecast it would buy goods valued at FC 200,000 (it was, however, under no obligation to do so). On 1/15/Y2, XYZ bought the goods and resold them on 2/1/Y2 XYZ for CR 2,500.

12/15/Y1 / 15.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Forward[24] / Forward[25]		1.2.3.1	0
	Forward / Forward	1.2.3.1		0

 

12/31/Y1 / 31.12.R1		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
OCI loss / Ztráta OÚHV		8.2	49
	Forward / Forward	2.1.3.1		49
Accumulated OCI / Kumulace OÚHV		8.2	49
	OCI loss / Ztráta OÚHV	8.2		49

 

1/15/Y2 / 15.1.R2		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Forward / Forward		2.1.3.1	214
	OCI gain / Zisk OÚHV	8.2		214
OCI loss / Ztráta OÚHV		8.2	214
	Accumulated OCI / Kumulace OÚHV	8.2		214
Cash in bank / Banka		1.1.1.2	165
	Forward / Forward	1.2.3.1		165
Inventory / Zásoby		1.1.4.5	2,000
	Cash in bank / Banka	1.1.1.2		2,000

 

2/1/Y2 / 1.2.R2		Pref / Pz	Dr. / Md	Cr./ Dal
Accounts receivable / Pohledávky		1.1.3	2,500
	Revenue / Výnosy	4		2,500
Cost of goods sold / Náklady na prodané zboží		5.1.4	2,000
	Inventory / Zásoby	1.1.4.5		2,000
Accumulated OCI / Kumulace OÚHV		8.2	165
	Cost of goods sold / Náklady na prodej	5.1.4		165

Investice / Investments

Lokální (místní) mena: mena té zeme, kde jednotka sídlí a primárne podniká.[26]

Cizí mena: mena jiné zeme než té, kde jednotka sídlí a primárne podniká.

Úcetní mena: mena, ve které jednotka vede své primární úcetnictví.

Mena vykazování: mena, ve které sestavuje a vydává svou financní zprávu (matce, investorum ci jiným uživatelum).

Funkcní mena: mena té zeme, kde jednotka primárne podniká, pokud tam zároven nesídlí.[27]

Local currency: the currency of the country where the entity is domiciled and does its primary business.

Foreign currency: the currency of the country other than the one where the entity is domiciled and does its primary business.

Currency of record (accounting currency): the currency in which the entity keeps its primary accounts.

Reporting (presentation) currency: the currency in which the entity drafts a financial report (submitted to its parent of published).

Functional currency: the currency of the country where the entity does its primary business when different from the country of domicile[28].

Metody / Methods

Pokud se má konsolidovat dcera (dcery) používající cizí menu, je nutné, aby se záverka dcery (dcer) prevedla na menu matky (konsolidující subjekt). Tento prevod se dá provést jednou ze dvou metod: „metodou soucasného kursu“ nebo „peněžní-nepenežní metodou“.

Metoda soucasného kursu se používá, pokud matka a dcera (dcery) mají odlišné funkcní meny, k prevedení funkcní meny dcery na funkcní menu matky.

Penežní-nepenežní metoda se používá, pokud mají stejnou funkcní menu, ale odlišné úcetní meny, k prevodu úcetní meny na funkcní.

Prior to consolidation, it is necessary for all the financial statements of all the entities to be in the same currency. This translation can be accomplished using one of two methods: the “current rate” and the “monetary / non-monetary” methods.

The current rate method is used where the parent and subsidiary have different functional currencies to convert the subsidiary’s functional currency to the parent´s functional currency.

The monetary / non-monetary method (also known as remeasurement) is use when they have the same functional currencies, but different currencies of record (accounting currencies) to convert the currency of record to the functional currency.

Metoda soucasného kursu / Current rate method

Majetek a závazky: kurzem dne záverky.

Výnosy, náklady, zisky a ztráty: kurzem dne transakce.

Pokud byl vysoký objem transakcí, muže se používat vážený prumerný kurz za období.

Nerozdelený zisk: vážený prumer za (související) období.[29]

Vložený kapitál: v kurzu, který byl aktuální v den vložení (neboli historickém kurzu).

Assets and liabilities: at the exchange rate current on the balance sheet date

Revenues, expenses, gains, and losses: at the exchange rate current on the date of the transaction

A weighted average rate for period may be used if a high volume of transactions exists.

Retained earnings: at the weighted average exchange rate for the period[30].

Paid-in-capital: at the exchange rate that was current the on the date the investment was made (the historical rate).

Príklad / Example

1.1.R1 si firma XYZ porídila 100% podíl ve firme ABC za 375,000[31] jednotek cizí meny.[32] Kurz mezi touto menou (která byla pro firmu ABC jak její funkcní, tak úcetní menou) a funkcní menou firmy XYZ (která pro ni byla také jak úcetní menou, tak menou, ve které publikovala své financní zprávy) byl 25:1.

On 1/1/Y1, XYZ acquired a 100% interest in ABC for 375,000[33] units of a foreign currency[34]. At the time, the exchange rate between the FC (which was both ABC’s functional currency and currency of record) and the parent’s functional currency (which was also its reporting currency and currency of record) was 25:1.

ABC  Unconsolidated balance sheet / Nekonsolidovaná rozvaha As at 1/1/R1 / Ke dni 1.1.R1
	FC-S / FM-D	Ex	FC-M / FM-M
	A	B	C = A / B
Cash / Peníze	6,250	25	250
Receivables / Pohledávky	6,250	25	250
Inventory / Zásoby	12,500	25	500
Current assets / Bežný majetek	25,000		1,000
PP&E / Hmotný majetek	350,000	25	14,000
Total assets / Celkový majetek	375,000		15,000
Payables / Bežné závazky	0	25	0
Loans / Pujcky	0	25	0
Total liabilities / Závazky celkem	0		0
Common stock / Kmenové akcie	50,000	25	2,000
Additional paid in capital / Emisní ážio	200,000	25	8,000
Retained earnings / Nerozdelený zisk	100,000	25	5,000
Total equity / Kapitál celkem	350,000		14,000
Liabilities and equity / Závazky a kapitál	375,000		15,000

31.12.R1, pred tím, než se uskutecnila konsolidace, firma ABC konvertovala svou rozvahu a výsledovku na funkcní menu matky.

On 12/31/R1, prior to consolidation, ABC converted its balance sheet and income statement to its parent’s functional currency.

ABC  Unconsolidated balance sheet / Nekonsolidovaná rozvaha As at 12/31/R1 / Ke dni 31.12.R1
	FCS / FMD	Ex	FCM / FMM
	A	B	C = A / B
Cash / Peníze	6,250	27	500
Receivables / Pohledávky	6,250	27	700
Inventory / Zásoby	12,500	27	800
Current assets / Bežný majetek	25,000		2,000
Property plant and equipment / Hmotný majetek	350,000	27	16,000
Total assets / Celkový majetek	375,000		18,000
Payables / Bežné závazky	0	27	0
Loans / Pujcky	0	27	0
Total liabilities / Závazky celkem	0		0
Common stock / Kmenové akcie	50,000	25	2,000
Additional paid in capital / Emisní ážio	200,000	25	8,000
Retained earnings / Nerozdelený zisk	200,000	26	7,692
Exchange rate difference / Kursové rozdíly	0		308
Total equity / Kapitál celkem	350,000		17,000
Liabilities and equity / Závazky a kapitál	375,000		18,000

 

ABC  Unconsolidated income statement / Nekonsolidovaná výsledovka For the year ended 12/31/R1 / Za rok, který skoncil 31.12.R1
	ABC		ABC-XYZ
Revenue / Výnosy	312,000	26	52,000
Expenses / Náklady	104,000	26	17,000
Depreciation / Odpisy	78,000	26	13,000
Taxes / Dane	26,000	26	4,000
Net income / Hospodárský výsledek	104,000		18,000

Jakmile byla konverze dokoncena, firma dál postupovala jako u jakékoliv jiné konsolidace (viz Konsolidace).

Once the conversion was complete, the company proceeded as in any other consolidation (see: Consolidation)

Penežní/nepenežní metoda / Monetary/non-monetary method

Bežné nepenežní položky se prevádí v historickém kurzu:

Financní nástroje, které se neprecenují

Zásoby (krome tech, které se vedou v reálných hodnotách)

Časové rozlišení (náklady príštích období)

Hmotný majetek (oprávky)

Nehmotný majetek (oprávky)

Odložené položky

Kmenové akcie

Prioritní akcie

Výnosy a náklady související s nepenežními položkami:

Náklady na prodané zboží

Odpisy hmotného majetku

Odpisy nehmotného majetku

Bežné peněžní položky:

Peníze, peněžní ekvivalenty, pohledávky, závazky

Investice, jiný majetek, závazky vedené v reálné hodnote

Výnosy a náklady nesouvisející s nepenežními položkami

Common non-monetary items

Securities carried at cost (not fair value)

Inventories (except those carried at fair value)

Accruals (prepaid expenses)

Property, plant and equipment (accumulated depreciation)

Intangible assets / (accumulated depreciation)

Deferred items

Common stock

Preferred stock

Revenues and expenses related to non-monetary items

Cost of goods sold

Depreciation of property, plant, and equipment

Amortization of intangible assets

Common monetary items

Cash, cash equivalents, receivables, payables

Investments, other assets, liabilities carried at fair value

Revenue and expenses not related to non-monetary items

 

[1] Currency unit (Kc, €, $, £ nebo ¥)

[2] Také známé jako úplný (souhrnný) hospodárský výsledek.

[3] Also known as Comprehensive Income.

[4] Autor této publikace druhovou výsledovku nedoporucuje a proto ji ani neprekládá.

[5] Zde se prepokládá že se sestavuje úcelová výsledovka.

[6] Ostatní zaúctované výnosy, náklady, zisky a ztráty (IAS 1.83) se také mohou vykázat na výsledovce. Je však prehlednejší (a bežnejší) je vykazovat samostatne.

[7] Assuming a function of expense income statement is presented.

[8] Other recognized income and expense (IAS 1.83) is (more commonly) presented as a separate statement.

[9] Viz Odúčtování zásob a uznání výnosů a Nezasloužené výnosy.

[10] See: Derecognition of inventory and recognition of revenue and Unearned revenue.

[11] Postup, který je bežný podle mnoha národních úcetních systému.

[12] Common practice under various national accounting systems.

[13] Viz Penežní slevy, rezervy na reklamace, doprava a vedlejší náklady.

[14] Pokud se jedná o významné položky, poskytuje se v príloze doplnující komentár.

[15] See: Cash discounts, returns and allowances, delivery and related costs.

[16] If either of these amounts is significant, additional footnote disclosure is provided.

[17] IFRS tuto terminologii nepoužívá. Místo ní IAS 21 hovorí o „transakcích“ a „prevodech“. Bohužel zpusob, kterým IAS 21 problematiku podává, také vede k tomu, že spolecne s IAS 12, 39 a IFRS 4 se považuje za príklad toho, jak nepochopitelný, nesrozumitelný a (pro nezasvecené) neaplikovatelný muže text IFRS být. Proto tato cást nekopíruje IAS 21, ale bere své názvosloví z mnohem jasnejšího, srozumitelnejšího a (vecne) srovnatelného standardu US GAAP (FAS 52).

[18] IFRS does not employ this terminology. Instead IAS 21 refers to transactions and translations. Unfortunately, the manner in which the standard presents foreign currencies makes it (along with IAS 12, 39 a IFRS 4) a prime example of how unintelligible, impenetrable and (for the uninitiated) unserviceable accounting text can be (if someone really puts in the effort). Consequently, the terminology presented here is sourced from general accounting literature and US GAAP standard FAS 52 (which, while conceptually identical, provides a clear, concise and practically applicable discussion).

[19] Akcie jsou podle IFRS (IAS 39.AG83) „nepenežním“ majetkem.

[20] IFRS (IAS 39.AG83) considers shares to be a „non-monetary“ investment.

[21] Protože se zisk a ztráta stejne kumulují, je jednodušší používat jeden úcet pro oba. / Since the gain and loss are cumulated, it is simply easier to use one account.

[22] Although (since the forward had no value) this entity was totally unnecessary, the company’s accountant (influenced, as he was, by his experience with legalistic, national standards of his youth) was opined that the company aught to formally recorded every transaction even when it has no effect on its financial statements.

[23] Ackoliv tento zápis byl úplne zbytecný, protože derivát nemel žádnou hodnotu, hlavní úcetní (ovlivnený svou znalostí zákonem upravovaného národního systému, se kterým vyrustal) byl toho názoru, že firma by mela formálne úctovat o každém prípade, i kdyby nemel žádný dopad na její výkaznictví.

[24] Since it had a zero value, the company was not obligated to record. It did so primarily out expediency (and so it would not forget to remeasured it at period end).

[25] Derivát mel nulovou hodnotu, takže ho firma nemusela zaúctovat (stacilo ho zaevidovat). Rozhodla se ho však zaúctovat jen pro porádek (a také aby na nej na konci období nezapomnela).

[26] Vyrábí a prodává své výrobky, poskytuje své služby, zamestnává své pracovníky, používá svuj majetek, pujcuje si od banky, atd.

[27] IFRS (IAS 27.9-14) venuje znacnou pozornost tomu, jak se má urcit funkcní mena. V praxi žádné komplikace obvykle nevznikají, protože funkcní mena bývá stejná jako místní mena. Jediná bežná situace, kdy bývají odlišné, nastává, když firma sídlí v jedné zemi (napríklad aby využila pro ni príznivou legislativu), zatímco primárne podniká v jiné zemi.

[28] IFRS (IAS 27.9-14) goes into considerable depth discussing the functional currency. In practice, this topic does not, generally, cause any significant complications. The reason is that the functional currency and the local currency are usually the same. The only situation where they commonly differ is when the entity is domiciled in a country (for example to utilize advantageous legislation) different for the one in which it does its primary business.

[29] O této a následující položce se výslovne nehovorí, tento postup je však vyžadován implicitne.

[30] While not explicitly mentioned, this procedure is implicitly required for this and the following item.

[31] Pro zjednodušení príkladu se predpokládá, že úcetní hodnota majetku byla stejná jako jeho reálná hodnota.

[32] Zde se používají zkratky: ÚM (úcetní mena), FM (funkcní mena), RM (mena, ve které se sestavuje report), D (dcera) a M (matka). Napríklad úcetní mena matky (firmy XYZ) by byla ÚM-M, zatímco funkcní mena dcery (firmy ABC) by byla FM-D.

[33] For simplicity’s sake, it is assumed that the fair value of ABC’s assets was equal to their carving amount (net book value).

[34] Acronyms used: FC (foreign currency), LC (local currency), CR (currency or record, a.k.a. accounting currency), RC (reporting currency), FC (functional currency), P (parent), S (subsidiary). For example, the parent’s (XYZ’s) functional currency would be FC-P while the subsidiary’s (ABC’s) accounting currency would be CR-S.